강세 — 방산 (Defense) — 피난처 섹터

강세 — 방산 (Defense) — 피난처 섹터

논리** 반도체 폭락 속 비AI 경기민감 섹터로 피신 자금 유입. 외국인도 방산 매수 가능성

관련 뉴스** 이란 평화에도 글로벌 재무장 트렌드 지속. 유럽, 중동, 아시아 국방 예산 확대 불변

체크 포인트** 지수 대비 상대강도 유지 여부. 낙폭 축소 시 피난처 역할 확인

강세 — 전력인프라 (AI Power Infrastructure)

논리** AI 인재 이탈 이슈와 무관하게 AI CapEx $180~190B 집행 지속 = 전력, 냉각, 건설 수요 불변

관련 뉴스** Caterpillar +4%(AI 데이터센터 전력 수혜). GE Vernova +65% YTD

체크 포인트** 미국 전력 기업 강세 지속 여부

강세 — 조선 (Shipbuilding)

논리** 원가 하락(유가↓) + 수주 모멘텀 유지. 미국의 중국 조선업 제재로 K-조선 반사수혜 지속

관련 뉴스** 이란 MoU → 호르무즈 재개통 → LNG 물동량 정상화 → LNG선 발주 가속

체크 포인트** 원달러 1,540원 = 수출 조선사 실적 개선 직접 효과

강세 — 항공, 여행 (Aviation/Travel)

논리** WTI 하락 = 항공사 직접 수혜. 비용 구조 개선 즉각 반영

관련 뉴스** 유가 추가 하락 → 유류비 감소. 이란 MoU로 중동 노선 재개 기대

체크 포인트** WTI 가격 추이 연동. 오늘 낙장 속 상대적 방어 여부

강세 — 2차전지, ESS (Battery/Energy Storage)

논리** 반도체 이탈 자금의 가장 유력한 목적지. ESS 고성장 + 구조적 수혜

체크 포인트** 반도체 쏠림 해소 후 자금 유입 여부 확인

약세 — 빅테크, AI 플랫폼

논리** AI 모트 경쟁 심화, CapEx 급증 + 인재 이탈 = 비용↑ 경쟁우위↓

약세 — 에너지, 정유

논리** WTI 추가 하락 = 정유 마진 축소

체크 포인트** 유가 $65 이하 시 크래킹 마진 적자 전환 우려

약세 — 리츠, 부동산

논리** 금리 인상 전망 재부상 → 배당 매력 감소, 차입 비용 증가

체크 포인트** 10년물 국채금리 추세

약세 — 바이오, 제약 (고밸류 성장주)

논리** 금리 인상 우려 = 고PER 성장주 전반 멀티플 압축

체크 포인트** 글로벌 임상, FDA 허가 이슈 없으면 하락 압력 지속