강세 — 반도체 (과매도 반등 후보, 양방향) —

강세 — 반도체 (과매도 반등 후보, 양방향) —

논리** 레버리지 청산 소화 시 기술적 V반등. HBM 펀더멘털 훼손 없음

강세 — 방산 (Defense) — 로테이션 피난처

논리** 반도체 반등 불확실 시 자금 피신처. 외국인 매수 가능성

관련 뉴스** 반도체 변동성 극대 → 비AI 가치주 피신처. 글로벌 재무장 불변

체크 포인트** 반도체 반등 시 차익 매물 가능 → 상대강도 관찰

강세 — AI 전력인프라 —

논리** AI 버블 논란과 독립적 전력망 투자 지속

관련 뉴스** AI CapEx는 반도체 변동성과 무관하게 집행. 변압기 납기 3~4년 부족

체크 포인트** 반도체 동반 매도 속 차별화 방어 여부

강세 — 2차전지, ESS —

논리** 반도체 이탈 자금 목적지. ESS 연 40% 성장

체크 포인트** 반도체 회피 자금 유입 여부

강세 — 항공, 여행 — 유가 안정

논리** 유가 안정 = 연료비 부담 완화

관련 뉴스** WTI ~$73.75 안정. 美-이란 종전협상 2~3일내 기대

체크 포인트** 강달러(1,539) 비용 부담 상쇄 요인

약세 — 빅테크, AI 플랫폼 —

논리** 미국 AI 냉각 전염, AI 밸류 과잉공급(SpaceX, Anthropic, OpenAI 상장)

체크 포인트** AI 프리미엄 재평가 지속 여부

약세 — 고PER 성장주, 바이오 —

논리** 매파 Fed, PCE 경계 = 할인율 상승, 고멀티플 직격

체크 포인트** 임상, FDA 이슈 부재 시 압박 지속

약세 — 리츠, 부동산 —

논리** BofA 3회 인상 전망 → 배당 매력 감소, 차입 비용 증가

체크 포인트** 10년물 금리 추세

약세 — 정유, 에너지 — 중립~약세

논리** 美-이란 종전협상 기대 = 유가 추가 하락 압력 잠재

체크 포인트** 종전협상 진전 속도