강세 — AI 인프라/데이터센터

강세 — AI 인프라/데이터센터

논리** 글로벌 AI 데이터센터 투자 가속화 → 서버 구축, 운영 관련 전반적 수혜

체크 포인트** 국내 하이퍼스케일 데이터센터 착공 발표, AI 서버 발주

약세 — 소비자 가전/IT 완성품

논리** 제품 가격 인상 → 소비자 수요 위축 → 가전, IT 기기 판매 둔화

약세 — 인터넷/플랫폼 (고PER 성장주)

논리** 금리 인상 → 할인율 상승 → 미래 현금흐름 기반 고PER 가치 하락

관련 뉴스** PCE 4.1% 충격, Fed 금리 인상 가능성 재부상

체크 포인트** Fed 7월 FOMC 전망 변화, 10년물 금리 방향

약세 — 금리민감 섹터 (리츠/유틸리티)

논리** 금리 인상 기조 강화 → 배당 매력 감소, 자금 조달 비용 증가

관련 뉴스** PCE 쇼크, 미 10년물 금리 4.50% 유지

체크 포인트** 미 국채 10년물 4.7% 돌파 여부

약세 — 소비재/유통 (경기 민감)

논리** 물가 4%대 → 소비 위축 가능성

체크 포인트** 6월 소비자심리지수, 신용카드 지출 데이터

약세 — 건설/부동산

논리** 금리 상승 → PF 부담 재부각, 주택 구매 심리 위축

관련 뉴스** 금리 인상 가능성, 원자재 가격 부담

체크 포인트** 기준금리 동결, 인상 확인 시점