2026-06-26 브리핑

01 업종 관점

논리** 전 세계 국방비 증가 → 한국 방산 수출 확대 지속

관련 뉴스** 이란-미국 분쟁 지속. 미군 작전비용 $29B 돌파.

체크 포인트** 수출 계약 공시, 유럽/중동 방산 수주 뉴스

논리** 유가 70달러대 안정화 → 정유사 정제마진 개선 가능성

관련 뉴스** WTI 70달러대 안정. PCE 에너지 비용 상승.

체크 포인트** WTI, Brent 스프레드, 정제마진 주간 데이터

논리** 금리 인상 기대 → 예대마진 확대 → 은행주 Re-rating

관련 뉴스** PCE 4.1% → Fed 금리 인상 가능성 재부상

체크 포인트** 한국은행 기준금리 방향, 대출 증가율

논리** VIX 상승 국면에서 배당주, 방어주 선호도 증가

관련 뉴스** 시장 변동성 급등 → 방어주 수요 증가

체크 포인트** 배당 수익률 vs 채권 금리 스프레드

논리** IT 기기 가격 급등 → 교체 주기 연장 → 부품 수요 감소

관련 뉴스** Apple MacBook Air $1,299(→$1,099에서 인상), iPad Air $749

체크 포인트** 글로벌 PC, 스마트폰 출하량 데이터

논리** 고금리 지속 → EV 할부 부담 → 판매 둔화

관련 뉴스** 소비자 전자 수요 위축 → EV 관망세 심화 추정

체크 포인트** 미국 EV 판매 데이터, 배터리 업체 수주 공시

논리** 운임 변동성 지속 + 연료 비용 상승 리스크

관련 뉴스** 이란전쟁 호르무즈 해협 위협 지속. WTI 하락은 임시 안정.

체크 포인트** BDI(발틱운임지수), 컨테이너 운임(SCFI)

논리** 고물가 지속 → 가처분 소득 감소 → 내수 소비재 매출 부진

관련 뉴스** PCE 인플레 4.1% → 실질 소득 감소 → 소비 위축

체크 포인트** 소비자심리지수, 카드 소비 데이터

한줄 전망: 단기 과매도 반등 가능성 있으나, Fed 인상 사이클 재점화와 외국인 매도 지속이 회복을 제한 — 방산 비중 확대, 반도체 저점 모니터링, 소비자 전자 회피 전략 권장.