테마 5: 코스닥 30주년 시장구조 개편

• 환율/금리: USD/KRW 1,549~1,558원대(원화 약세), 한국은행 기준금리 2.50% 동결 유지(다음 회의 7/16)
• 수급(외국인, 기관): 외국인 6/19~6/30 8거래일 연속 순매도(누적 25.94조원, 반도체 예외), 기관 6/30 대규모 순매수(2.8조원+)로 지수 방어

① 미국 증시 영향: 나스닥 사상 최고가 + 반도체 장비주(AMAT) 급등은 국내 반도체, 소부장에 우호적. 다만 Fed 금리인상 베팅 강화는 성장주 밸류에이션에 부담 — 반도체 중심 선별적 긍정

② 환율: USD/KRW 1,549~1,558원대(전일 대비 원화 약세). 달러인덱스 13개월 최고와 연동 — 수출주(반도체, 조선, 방산) 환차익 우호적이나 외국인 자금 이탈 압력 — 혼조

④ 정책 이슈: 코스닥 30주년 'KOSDAQ CONNECT 2026'(7/1~7/3) + 승강제 시장구조 개편 발표, 코스닥 시총 유지요건 상향(150억→200억) — 코스닥 우량주 우호적, 부실주 악재

⑤ 지정학 리스크: 미-이란 휴전 진전, 호르무즈해협 상업운항 재개 기대 — 유가 안정, 정유, 항공 업종에 우호적

기관 순매수 동향:

• 6/30 기관 약 2.8~2.9조원 대규모 순매수로 지수 반등 견인(반도체 대형주 중심)
• 코스닥에서는 6/30 기관, 외국인 동반 순매도(각 143억원, 246억원), 개인이 391억원 순매수로 대응 — 코스닥 수급 주체가 개인으로 이동

가장 많이 언급된 섹터: 메모리 반도체(HBM, LTA), 조선, 방산(수출 확대), 전력인프라, 원전(SMR)

시장 상태: 중립~강세 (반도체 주도 선별적 반등)