2026-08-03 브리핑

01 뉴스 분석

01시장 영향 매우 큼

코스피 -4.8%대 급락, 코스닥은 매수 사이드카 발동하며 +4%대 급등 — 극심한 디커플링

무슨 일인가코스피는 전거래일 사상 최대 반등분의 일부를 반납해 6,280 부근까지 밀렸고, 코스닥은 10:28 매수 사이드카가 발동되며 751 부근까지 올랐다.

왜 중요한가지수 급락에도 KOSPI 상승종목이 1,299개(하락 361개)로 시장 폭은 오히려 넓어졌다 — 반도체 대형주에 국한된 되돌림임을 시사.

02시장 영향 매우 큼

美-이란 전쟁 리스크 고조, 월요일 트럼프-테헤란 협상 예정

무슨 일인가주말 사이 美 추가공습 준비설, 이란 위협 발언, 美 국무부 중동 철수 권고가 이어졌으나, 트럼프 대통령은 8/3(월)부터 테헤란과 협상을 시작하겠다고 언급.

왜 중요한가이번 주 유가, 금, VIX 변동성의 핵심 변수 — 협상 성사 여부에 따라 원자재, 안전자산 가격이 크게 움직일 수 있다.

기사CNN Al Jazeera

02 업종 관점

강세 — ① 피지컬AI 로봇 (최대 승자)

논리정책(수입금지) + 대기업 조직개편(삼성 RX) + 글로벌 빅테크 인사 방한 기대가 동시에 겹친 3중 촉매. KOSDAQ에서 로봇 관련 14개 종목이 상한가를 기록.

체크 포인트상한가 잔량 소진 속도, 8/5 젠슨 황 방한 확정 여부, 삼성 RX 조직의 구체적 투자 계획 발표 시점

강세 — ② KOSDAQ 전반 (로테이션 수혜)

논리7/31 코스피 급등 후 대형 반도체주 차익실현 자금이 중소형주, 코스닥으로 로테이션.

체크 포인트로테이션이 하루짜리 자금이동인지, 구조적 자금흐름 전환인지 확인 필요

강세 — ③ MLCC / AI서버 부품

논리반도체 대형주와 달리 실적(2Q 영업이익 +107%YoY) 뒷받침되는 구조적 수요 확대 — 차익실현 압력이 상대적으로 낮음.

체크 포인트반도체 대형주 회복 시 MLCC가 동반 상승할지, 독립 강세를 이어갈지

강세 — ④ 전력기기 (AI 데이터센터 인프라)

논리펀더멘털(수주, 실적)과 주가의 괴리 — 조정이 마무리되면 반등 여력.

강세 — ⑤ 방산

논리실적으로 뒷받침된 독립 테마, 반도체 변동성과 무관.

03 국내 시장

KOSPI: 외국인 -2.27조원, 기관 -1.36조원, 개인 +3.53조원(개인이 반도체 급락분을 저가매수하며 낙폭 방어 주도)
KOSDAQ: 개인 +1,246억원, 외국인 -771억원, 기관 -479억원
전거래일(7/31) 외국인이 KRX 기준 +7.28조원(사상 최대) 순매수했던 것과 정반대로 오늘은 "팔자"로 전환 — 차익실현 성격이 뚜렷
프로그램매매, 거래대금 상위 랭킹은 확인되지 않음(확인 필요)

원/달러 종가 미확인(확인 필요). 오전 시황 기사 기준 1,428~1,440원 거래 예상 범위 제시(7/31 종가 1,424.0원, -13.4원). 8월 들어 원화 강세 지속 여부가 관전포인트.

혼조(디커플링) — KOSPI는 차익실현 급락, KOSDAQ은 로테이션 수혜로 급등. 7/31 사상 최대 반등의 약 1/4~1/3을 반납한 셈이나, 이는 시장 전체의 재하락이 아니라 반도체 대형주에 국한된 되돌림이며, 로봇, 바이오 등 KOSDAQ 중소형주로 자금이 빠르게 로테이션됐다. 개인이 3.5조원 이상을 순매수하며 지수 방어에 나선 점도 특징적이다. 8/1 리포트가 우려했던 "반도체 단일 테마 쏠림"의 반대 방향 리스크(쏠림 해소 시 급락)가 현실화됐으나, 시장 폭 자체는 오히려 확산되는 건강한 신호로도 해석 가능하다.

KOSPI: 6,595.45(7/31)→시가 6,358.27(-3.60%)→종가 약 6,278.85(-4.80%, 근사치, KRX 확정 대조 전)
KOSDAQ: 719.76(7/31)→시가 709.99(-1.36%)→종가 약 751.85(+4.46%, 근사치), 10:28 매수 사이드카 발동
시장 폭: KOSPI 상승 1,299 vs 하락 361 — 지수 급락에도 종목 수 기준으로는 강세
수급(장중 최종 조회치): KOSPI 외국인 -2.27조원, 기관 -1.36조원, 개인 +3.53조원
지정학: 美-이란 협상(8/3 개시 예정)이 핵심 변수

결론 — 오늘 한국 증시: 디커플링(혼조). 반도체 대형주 차익실현이 지수를 끌어내렸으나 시장 전체는 오히려 폭이 넓어졌다. 자금이 반도체에서 로봇, 바이오 등 KOSDAQ 중소형주로 빠르게 이동하는 로테이션 장세.

KOSPI(장중 최종 조회치): 외국인 -2.27조원, 기관 -1.36조원, 개인 +3.53조원(낙폭 방어 주도)
KOSDAQ: 개인 +1,246억원, 외국인 -771억원, 기관 -479억원
전거래일 대비 외국인 수급 방향이 완전히 반전(+7.28조원 순매수→순매도)
거래대금 상위, 프로그램매매 세부 수치는 확인되지 않음(확인 필요)

04 해외 시장

미국 8/3(월) 정규장은 한국시간 8/3 저녁~밤(22:30 KST 개장)에 열려 아직 결과가 없다. 따라서 이번 절의 "마감"은 가장 최근 완료된 세션인 7/31(금) 데이터다.

주말(8/1~2) 사이 美-이란 갈등이 급격히 고조됐다. 美 정부가 "이번 주말 중" 이란에 대한 추가 공습을 준비 중이라는 보도가 나왔고, 백악관은 "이란은 계속 대가를 치를 것"이라 경고, 이란 혁명수비대 고위 관계자는 걸프 주둔 미군 기지에 대한 경고성 발언을 내놨다. 美 국무부는 중동 전역 자국민에게 "출국을 고려하거나 대비하라"는 광범위한 경고를 발령했다. 다만 8/2(일) 트럼프 대통령이 "월요일(8/3)부터 테헤란과 협상을 시작하겠다"고 언급해 일부 긴장 완화 신호도 나왔다 — 이 협상의 진행 여부가 이번 주 유가, 금, VIX 변동성의 핵심 변수다.