2026-08-07 브리핑

01 업종 관점

강세 — ② 반도체(정책 수혜 기대, 대형주와 온도차)

논리전일 급락한 반도체 대형주와 별개로, 정책 수혜 기대감이 소부장, 장비주 중심으로 선반영되는 흐름.

관련 뉴스8/8(내일) 이재명 대통령 주재 10년 1,000조원 민관 반도체 투자계획 발표 예고(호남 반도체 복합단지 등).

강세 — ④ 방산

논리시장 전체 변동성과 무관하게 실적+수주 이중 모멘텀으로 독립 강세를 지속적으로 입증(8/6 급락장에서도 상승, 8/7에도 +1.52% 잠정 확인).

체크 포인트美 차세대 자주포 사업 수주 추진 결과, 단기 급등에 따른 밸류에이션 부담.

약세 — ⑤ 금융/부동산 관련 대형주

논리지수 조정 국면에서 대형 방어주로 분류되던 금융주까지 약세 전환한 것은 시장 전반의 리스크오프 심리가 여전함을 시사한다.

체크 포인트국채금리, 환율 변동성이 금융주 투심에 미치는 영향 지속 관찰.

02 국내 시장

전일(8/6) 종가: 801.67(+0.26%), 15거래일 만에 800선 회복, 5거래일 연속 상승.
8/7 종가: 확인 필요 — 소스마다 802.36~803.49로 편차가 있으나, 대체로 소폭 상승 마감해 6거래일 연속 상승 흐름을 이어간 것으로 추정된다. 정확한 확정치는 향후 재확인 필요.
전일(8/6) 종가: 1,423.8원(-0.7원).
8/7: 호르무즈 해협 긴장 재부각으로 1,420~1,432원대에서 변동성이 확대됐으나 정확한 마감 환율은 확인 필요.
장중 흐름이 방향을 여러 차례 바꿔 확정치 신뢰도가 낮다. 09:25경 외국인 +2,878억, 기관 +555억, 개인 -3,042억, 11:13경 외국인 -1,603억(매도 전환), 기관 +3,668억(방어), 개인 -1,909억이 관측됐다.
한 소스는 마감 기준 외국인 +3,356억 순매수, 기관 -3,377억 순매도, 개인 -451억 순매도, 상승 125개, 보합 22개, 하락 765개(광범위한 하락 종목 수가 지수 -1.27% 하락과 정합)를 제시했으나, 다른 소스와 완전히 교차확인되지 않아 확정 수급은 확인 필요로 남긴다.
프로그램 매매: 차익거래 +1,054억원, 비차익거래 +7,967억원, 합계 +9,022억원 순매수(신뢰도 중간, 재확인 권장).
8/7 장중 수급 방향이 여러 차례 반전(09:25경 외국인 순매수→11:13경 순매도 전환 등)돼 확정 수급 신뢰도가 낮다. 마감 기준 추정치(외국인 +3,356억 순매수, 기관 -3,377억 순매도, 개인 -451억 순매도)는 다른 소스와 완전히 교차확인되지 않아 확인 필요.
전일(8/6) 대비 흐름: 8/6은 외국인, 기관 동반 대규모 순매도(-3조 3,285억원, -1,229억원)였던 만큼, 8/7 장중 일부 순매수 전환이 관찰된 것은 낙폭과대 인식에 따른 부분 되돌림 매수로 해석할 여지가 있다.
프로그램 매매: 차익 +1,054억, 비차익 +7,967억, 합계 +9,022억 순매수(신뢰도 중간).
외국인, 기관 순매수/순매도 TOP 종목: 확인 필요(원자료 미확보)

본 리포트는 2026-08-07(금) 15:35 KST(정규장 마감 후) 기준 재실행 회차(run-1535)로 작성됐다. 첫 실행분(07:43 KST, 개장 전 작성)은 같은 날짜 폴더의 상위 경로(요약/뉴스/2026/08/2026-08-07/)에 별도로 존재하며 본 회차와 독립적으로 유지된다.

03 해외 시장

전일(8/6) 종가: 1,423.8원(-0.7원).
8/7: 호르무즈 해협 긴장 재부각으로 1,420~1,432원대에서 변동성이 확대됐으나 정확한 마감 환율은 확인 필요.

01 뉴스 분석

01시장 영향 매우 큼

호르무즈 해협 이중 트랙 불확실성 지속 — 재개방 근접 vs 이란 통행료 요구

무슨 일인가이란-오만 간 호르무즈 해협 60일 무통행료 재개방 잠정합의가 진전되고 있으나, 8/6 보도에 따르면 이란이 최대 7% 통행수수료를 요구하며 막판 조율이 이어지고 있다. 8/7 새벽 시점 중동 소식통은 타결 확률을 "50대 50"으로 평가했다.

왜 중요한가한국 원유수입의 약 95%가 이 해협을 통과해 국내 정유, 해운, 조선, 물류주에 직접 영향을 준다. 미국에서는 같은 재료(재개방 기대)와 예멘 긴장 고조(유가 상승 재료)가 동시에 보도돼 유가 방향성 자체가 혼조다.

기사한국경제 표시할 수 없는 내용 뉴스핌

02 업종 관점

강세 — ② 전력기기, 전선 (AI데이터센터 수요)

논리AI데이터센터 전력 인프라 슈퍼사이클, 수년치 수주잔고 확보한 구조적 성장

체크 포인트반도체주 급락에 따른 단기 동반 조정 여부, 밸류에이션 부담

강세 — ④ 방산

논리수출 모멘텀 지속형 테마, 리스크오프 국면에서 실적 기반 독립 강세 이력(2Q 영업이익 사상 첫 1조 돌파, +58.5%YoY)

체크 포인트단기 급등에 따른 밸류에이션 부담

강세 — ⑤ 조선/해운 (LNG선 슈퍼사이클)

논리LNG선 호황 지속, 중동 긴장이 오히려 에너지선(FSRU 등) 발주 기대로 연결

체크 포인트지정학 리스크 완화 시 발주 기대 약화 가능성

약세 — ① 반도체 대형주

논리美發 밸류에이션 경계심리 + 국내 자체 이슈(주주환원 불확실성) 삼중고

체크 포인트주주환원안 공식 발표 시점, 미국 메모리 섹터 추가 조정 여부

약세 — ⑤ 원전 (밸류에이션 부담)

논리실적보다 밸류에이션(원전 프리미엄)이 주가를 견인해온 구조로, 신규 수주 가시화 지연 시 조정 지속 가능

03 국내 시장

오전 10:18경 코스피200 선물이 전일比 5% 이상 하락 상태를 1분간 지속하며 매도 사이드카 5분간 발동
코스닥은 장중 -2.57%까지 밀렸으나 바이오, 이차전지 매수세로 반등해 5거래일 연속 상승 마감 — 코스피와 뚜렷한 디커플링

변동성 경계 속 약세 출발 가능성이 우세하나 반등 여지도 병존. 미국 증시는 8/6(목) 반도체(메모리) 자체 이슈로 조정됐으나 낙폭이 -0.85%(다우) 수준으로 전일 국내 급락(-4.58%)보다는 완만했고, 나스닥은 -0.06%로 사실상 보합에 가까웠다. 전일 국내 급락이 미국발 악재를 과도하게 선반영했을 가능성과, 반대로 메모리 업황 고점 논쟁이 오늘도 이어질 가능성이 동시에 존재한다. 21:30 KST NFP 발표 전까지는 관망 심리가 우세할 것으로 판단되며, 반도체 대형주는 낙폭과대 인식과 추가 조정 우려가 팽팽히 맞서는 구간이다.

결론 — 오늘(8/7) 한국 증시: 변동성 경계 속 방향성 불확실. 美 증시는 8/6 반도체(메모리) 자체 이슈로 조정됐으나 낙폭이 다우 -0.85%, 나스닥 -0.06% 수준으로 전일 국내 급락(-4.58%)보다 훨씬 완만했다 — 전일 국내 급락이 미국발 악재를 과도하게 선반영했을 가능성과, 샌디스크發 메모리 고점 논쟁이 오늘도 이어질 가능성이 동시에 존재한다. 21:30 KST NFP 발표 전까지는 관망 심리가 우세할 것으로 판단되며, 반도체 대형주는 낙폭과대 인식과 추가 조정 우려가 팽팽히 맞서는 구간이다.

본 리포트는 2026-08-07(금) 07:43 KST(정규장 개장 전) 기준으로 작성됐다.

04 해외 시장

업종별: 상승 — 에너지(+1%대, 예멘 긴장 고조에 따른 유가 반등, 엑슨모빌+2%, 쉐브론+1%대), 정보기술(+0.3%) / 하락 — 부동산, 소재, 산업재(각 약 -1%)

거시 배경: 호르무즈 해협 재개방 협상 진전(인플레 완화 재료)과 예멘 긴장 고조(유가 상승 재료)가 동시에 작용하며 변동성 확대.

7월 비농업고용지표(NFP): 8/7 오전 8:30 ET(21:30 KST) 발표. 컨센서스 약 8.3만~~9.5만 명 증가, 실업률 4.2% 유지 예상. ADP 민간고용은 7월 +4.4만 명(6개월래 최저)으로 하방 리스크 시사. 7/29 FOMC 금리동결(3.50~~3.75%, 9-3 표결) 직후 첫 주요 지표로 9월 FOMC 인하 기대를 좌우할 핵심 변수.