마감 브리핑16:41 게시
무슨 일인가코스피가 전 거래일(9/18) 6,894.23 대비 113.49p(+1.65%) 오른 7,007.72에 마감했다. 6,938.34로 출발해 장중 7,007.10까지 오르며 7,000선을 회복했고, 종가도 7,000선 위에서 마감했다.
왜 중요한가美 반도체 랠리(필라델피아반도체지수 +2.78%)와 젠슨 황의 "내년 칩 판매량 2배" 발언이 겹치며 반도체 대형주 중심으로 지수가 재상승, 한 달 반 만에 재확인된 7,000선 안착 시도다.
무슨 일인가코스닥은 전 거래일(9/18) 827.12 대비 9.15p(+1.11%) 오른 836.27에 마감했다.
왜 중요한가코스피와 동반 상승하며 위험선호 심리가 대형주에 국한되지 않고 중소형 반도체, 로봇 소부장까지 확산됐음을 시사한다.
무슨 일인가정부가 당초 9/17 예정이던 대미투자(2,000억달러) 세부 협상 국회 보고를 9/22로, 원전 8기 건설 등이 포함된 MOU 서명, 발표는 "이르면 23일"로 재차 순연했다고 서울신문이 보도했다. 투자금 회수 가능성 등 "상업적 합리성" 확보를 둘러싼 한미 이견이 배경이다.
기사서울신문
무슨 일인가9/18(현지시간) 美 10년물 국채금리가 다시 5%를 웃돌았고, 2년물은 4.741%까지 올라 2024년 7월 이후 최고치를 기록했다. FOMC의 만장일치 25bp 인상과 매파적(워시 연준이사 등) 발언이 배경이다.
왜 중요한가9/17 리포트가 "금리 되돌림 지속"으로 예측했던 흐름이 단 하루 만에 재반전된 것으로, 금리 국면의 변동성이 매우 크다는 점을 재확인시켜준다.
무슨 일인가일본은행이 9/18 금융정책결정회의에서 기준금리를 1.25%로 25bp 인상했다. 9명 중 7명 찬성으로 통과됐으며, 이는 2024년 3월 이후 대략 6개월 간격으로 이어져 온 인상 속도가 한층 빨라진 것이다.
왜 중요한가美 FOMC 매파적 인상에 이어 BOJ도 인상 기조를 이어가며, 엔/달러 및 원/달러 환율 변동성을 자극할 수 있는 이중 통화정책 이벤트다.
무슨 일인가과학기술정보통신부가 '소형모듈원자로 개발 촉진 및 지원에 관한 특별법'과 시행령을 9/11부터 시행한다고 밝혔다. 기본계획 수립, 촉진위원회 운영, 민관협력, 연구개발특구 등 세부 절차가 구체화됐으며, 정부 목표는 2035년 경수형 SMR 상용화, 2030년대 비경수형 SMR 건설 착수다.
왜 중요한가정부간 원전 8기 MOU(대미투자)와 별개로, 국내 SMR 산업 육성이 법제화 단계에서 실행 단계로 넘어가는 구조적 이벤트다.
기사아주경제
무슨 일인가김정관 산업통상자원부 장관이 "美 반도체 관세가 한국에 불리하지 않도록 논의 중이며 대미투자 발표를 9월 중 마무리하겠다"고 밝혔다. 러트닉 美 상무장관이 예고한 "표적화되고 신중한 관세" 정책은 세부 확정안이 아직 발표되지 않았다.
기사파이낸셜뉴스
무슨 일인가트럼프 美 대통령과 시진핑 中 국가주석이 9/24 워싱턴 백악관에서 정상회담을 갖는다. 시 주석의 워싱턴DC 방문은 2016년 4월 이후 약 10년 만이다. 대중 반도체 규제와 AI 협력 방향이 핵심 의제로 거론된다.
왜 중요한가이번 주(9/21~25) 국내 증시 최대 변수로 꼽히며, 회담 결과에 따라 대중 반도체 수출 규제 완화, 강화 여부가 국내 반도체, 장비주 투자심리에 직접 영향을 줄 수 있다.
기사오마이뉴스
무슨 일인가정부의 2,000억달러 규모 대미 전략투자 세부 협상 국회 보고가 9/22로, 이 중 원전 8기 건설이 포함된 MOU 서명, 발표는 "이르면 23일"로 재차 순연됐다. 투자금 회수 가능성 등 "상업적 합리성" 확보를 둘러싼 한미 이견이 배경이며, 일부는 접점을 찾은 것으로 파악된다.
기사서울신문
무슨 일인가9/21 코스피에서 외국인이 2,113억원, 기관이 424억원을 순매수하며 지수 상승을 이끌었다. 오전 9시10분 기준 코스피는 전일比 98.08p(1.42%) 상승한 6,992.31을 나타냈다.
왜 중요한가지난주(9/9~9/18) 이어지던 외국인 매도 우위 흐름이 순매수로 뚜렷하게 전환되는 모습이 이틀 연속 확인되고 있어, 단발성 반등이 아닌 추세 전환 가능성에 무게가 실린다.
기사서울신문
발생 원인젠슨 황 "내년 칩 판매량 2배" 발언(AI 속도조절론 반박), 필라델피아반도체지수 급등
시장 관심도매우 높음 / 지속 가능성: 중기(실적 확인 필요)
논리와 리스크외국인 이틀 연속 순매수, AI 수요 재확인 / 반도체 표적관세 세부안 미확정
발생 원인반도체 랠리로 코스피가 장중 7,007.10까지 상승, 7,007.72 마감
시장 관심도매우 높음 / 지속 가능성: 단기(쏠림 지속 여부 관건)
논리와 리스크심리적 저항선 돌파 / 반도체 제외 시 "하락장 착시"라는 지적 존재
발생 원인FOMC 매파적 발언(워시 이사 등), 만장일치 25bp 인상 이후 긴축 기조 재확인
시장 관심도매우 높음 / 지속 가능성: 단기(변동성 매우 큼, 하루 만에 방향 전환 이력)
논리와 리스크금융주 우호적 / 로봇, 2차전지 등 고밸류 성장주 할인율 부담
발생 원인BOJ 금융정책결정회의(9/18), 기준금리 1.25%로 인상
시장 관심도높음 / 지속 가능성: 중기(엔화 강세 경로)
논리와 리스크엔화 강세 시 가격 경쟁력 개선 가능 / 방향 불확실
발생 원인대미투자 국회 보고 22일, MOU 서명 이르면 23일로 재차 순연
시장 관심도매우 높음 / 지속 가능성: 장기(서명 시 강한 촉매)
논리와 리스크서명 확정 시 강한 추가 상승 여력 / 반복적 일정 순연에 따른 피로감, 확신도 하향 필요
발생 원인SMR 특별법, 시행령 9/11 시행, 2035년 상용화 로드맵
시장 관심도보통~높음 / 지속 가능성: 장기
논리와 리스크정부간 MOU와 별개 정책 트랙으로 진행 중 / 법 시행과 개별 기업 실적 간 직접 연결은 시차 존재
발생 원인9/24 백악관 미, 중 정상회담 예정, 반도체 규제, AI 협력 의제
시장 관심도매우 높음 / 지속 가능성: 단기(회담 전후 변동성)
논리와 리스크규제 완화 시 강한 호재 / 강화 시 반도체 랠리 되돌림 리스크
논리AI 속도조절론이 반박되며 반도체 실적 모멘텀 재부각, 외국인 이틀 연속 순매수
체크 포인트반도체 표적관세 세부안 확정 여부, 9/24 미, 중 정상회담 결과, 반도체 쏠림에 따른 여타 종목 소외 지속 여부
논리AI 속도조절론이 반박되며 반도체 실적 모멘텀 재부각, 외국인 이틀 연속 순매수
체크 포인트반도체 표적관세 세부안 확정 여부, 9/24 미, 중 정상회담 결과, 쏠림에 따른 여타 종목 소외 지속 여부
논리AI 서버向 MLCC, FCBGA 가격 인상, 3분기 역대 최대 실적 전망
체크 포인트전고점 대비 밸류에이션 갭 축소 속도
논리AI 서버向 MLCC, FCBGA 가격 인상, 3분기 영업이익 전년比 +154% 전망
체크 포인트전고점 대비 밸류에이션 갭 축소 속도
논리반도체 대형주 설비투자 확대 기대에 따른 장비, 소재 밸류체인 수혜
관련 뉴스코스닥 +1.11%(836.27), 반도체 랠리 스필오버
체크 포인트개별 수주, 실적 뉴스 확인 필요
논리반도체 대형주 설비투자 확대 기대에 따른 장비, 소재 밸류체인 수혜
관련 뉴스코스닥 +1.11%(836.27), 반도체 랠리 스필오버
체크 포인트개별 수주, 실적 뉴스 확인 필요
논리법제화 단계는 진행 중이나 정부간 MOU 서명이라는 하드 캐털리스트가 지연된 상태 — 서명 확정 시 강한 추가 상승 여력
관련 뉴스SMR 특별법, 시행령 9/11 시행, 대미투자 원전 8기 MOU 서명 23일로 순연
체크 포인트9/22 국회 보고, 9/23 이후 서명 여부 최우선 확인
논리법제화 단계는 진행 중, 서명 확정 시 강한 추가 상승 여력
관련 뉴스SMR 특별법, 시행령 9/11 시행, 대미투자 원전 8기 MOU 서명 23일로 순연
체크 포인트9/22 국회 보고, 9/23 이후 서명 여부 최우선 확인
논리WTI 3거래일 연속 하락으로 대체에너지 상대매력 약화, 반도체, 로봇으로의 자금 쏠림
체크 포인트유가 반등 시 되돌림 가능성
논리WTI 3거래일 연속 하락, 반도체, 로봇으로의 자금 쏠림
체크 포인트유가 반등 시 되돌림 가능성
논리반도체, 로봇 테마로의 자금 집중 속 상대적 소외, BOJ 인상에 따른 엔화 강세가 아직 명확한 호재로 반영되지 않음
체크 포인트원/엔 환율 방향, 관세 협상 진행 상황
논리반도체, 로봇 테마로의 자금 집중, BOJ 인상發 엔화 변수 미반영
체크 포인트원/엔 환율 방향, 관세 협상 진행 상황
논리금리 재상승은 우호적이나 시장 관심이 반도체, 로봇에 집중
체크 포인트개별 금융주 수급 확인 필요
논리금리 재상승은 금융주에 우호적이나, 오늘 장세의 관심은 반도체, 로봇에 집중
체크 포인트개별 금융주 수급 확인 필요
논리오늘의 반등이 관세 리스크 자체를 해소한 것은 아니므로 확정 시점에 재차 변동성 확대 가능
관련 뉴스김정관 장관 "9월 중 대미투자 발표 마무리" 재확인, 세부 관세율 미정
체크 포인트9월 중 대미투자 패키지 최종 발표 시점
논리오늘 반등이 관세 리스크 해소를 의미하지 않음
관련 뉴스김정관 장관 "9월 중 대미투자 발표 마무리" 재확인, 세부 관세율 미정
체크 포인트9월 중 대미투자 패키지 최종 발표 시점
결론: 코스피 +1.65%(7,007.72)로 7,000선 재탈환, 반도체 주도 강세이나 쏠림 유의. 시장 상태: 강세(반도체 주도)
결론: 오늘 코스피는 美 반도체 랠리(필라델피아반도체지수 +2.78%) 스필오버와 젠슨 황의 강한 수요 전망 발언에 힘입어 +1.65%(7,007.72)로 강하게 마감, 7,000선을 재탈환했다. 외국인, 기관 이틀 연속 순매수 전환이 확인되며 수급 개선 신호도 뚜렷하다. 다만 반도체 쏠림이 심화되며 하락 종목 수가 상승 종목보다 많다는 지적, 그리고 신재생 테마의 뚜렷한 조정은 이 랠리가 전 종목 강세가 아닌 선별적 순환매임을 보여준다. 시장 상태 판단: 강세(반도체 주도, 쏠림 유의)
ETF 자금 흐름, 빅테크 동향: 개별 ETF 자금 흐름 수치는 확보하지 못함(미확인). 필라델피아반도체지수 강세로 SOXX 등 반도체 ETF로의 자금 재유입 가능성이 있으나 정확한 수치는 미확인.
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아침 브리핑09:09 게시
무슨 일인가9/19~20 새벽 예멘 후티 반군이 탄도, 순항미사일과 드론으로 리야드 킹칼리드 국제공항 인근 아람코 연료저장고 등을 공격했다. 후티는 홍해 요충지 모카항을 장악하고 바브엘만데브 해협까지 위협하는 것으로 전해졌다. 트럼프 대통령은 캠프데이비드 주말 일정을 취소하고 백악관으로 복귀했으며, UNGA를 계기로 걸프협력회의(GCC) 정상들과 회동을 추진 중이다. 이란은 카타르, 파키스탄 중재로 美에 종전협상 조건을 전달했다.
왜 중요한가9/18 이미 진행 중이던 아람코 얀부 파이프라인 공격에 더해 리야드 본토까지 공격받으며, 원유 공급망 리스크가 "우려" 단계에서 "실질적 확전" 단계로 격상됐다.
무슨 일인가김정관 산업통상부 장관이 러트닉 美 상무장관과의 회동에서 반도체 관세가 경쟁국(대만 등) 대비 불리하지 않은 수준으로 논의되고 있다고 재확인했다. 대미투자 발표는 국내 절차를 거쳐 9월 내 마무리할 방침이다. 러트닉은 "美 내 생산 시 관세 면제"라는 Phase Two 정책 방향을 재차 강조했다.
무슨 일인가9/16 3.75~4.00%로 인상을 단행한 연준의 다음 FOMC는 10월 27~28일로 예정돼 있다. 선물시장은 10월 추가 인상 확률을 약 58%로 반영 중이며, 위원 18명 중 16명이 연내 추가 인상을 시사했다.
왜 중요한가중동 리스크발 유가 급등이 물가 재점화로 이어질 경우 10월 추가 인상 확률이 더 높아질 수 있어, 이번 주 유가, 인플레 지표 흐름이 관건이다.
무슨 일인가9/18 정책금리를 1.25%로 인상한 BOJ의 우에다 총재가 "추가 인상은 큰 인플레 리스크 여부에 달려있다"는 신중한 톤을 보이면서, 인상 발표에도 불구하고 엔화가 오히려 약세로 반응했다. 일본 증시, 채권시장은 9/21~23 연휴로 휴장이다.
무슨 일인가美 정련구리 관세 우려와 AI데이터센터發 전력수요 확대로 구리 가격이 3월말 저점(11,700달러) 대비 26.9% 급등한 사상 최고치를 이어가고 있다.
기사글로벌이코노믹
발생 원인후티 반군 리야드 본토 공습, 필리핀, 태국 방산 수주전
시장 관심도매우 높음 / 지속 가능성: 단기~중기
논리와 리스크방산 수요 확대 기대 / 유가 급등 시 물가 부담 재점화
발생 원인10월 27~28일 FOMC, 인상확률 58% 반영, 후티 리야드 공습발 유가 급등
시장 관심도매우 높음 / 지속 가능성: 단기~중기
논리와 리스크유가 안정 시 긴축 우려 완화 / 확전 지속 시 밸류에이션 부담 확대
발생 원인中 국영기업의 성호자원(민영 희토류 대기업) 인수 추진
시장 관심도높음 / 지속 가능성: 중기
논리와 리스크재자원화, 대체소재 국산화 수혜 / 전동화부품 원가 부담
논리구조적 공급부족이 "완판"이라는 물리적 한계로 확인됨
체크 포인트美 반도체 관세 세부안 확정 시점, 9/18 급등 이후 단기 과열 여부
논리구조적 공급부족이 "완판"이라는 물리적 한계로 확인됨
체크 포인트美 반도체 관세 세부안 확정 시점, 9/18 급등 이후 단기 과열 여부
논리빅테크 데이터센터 전력 투자가 발전설비까지 확대, 국내 밸류체인 실적 가시성 확대
논리빅테크 데이터센터 전력 투자가 발전설비까지 확대, 국내 밸류체인 실적 가시성 확대
논리4분기 판가 인상 본격화, 유통재고 사상최저, 단가 상승
체크 포인트전고점 대비 밸류에이션 갭 축소 속도
논리4분기 판가 인상 본격화, 유통재고 사상최저, 단가 상승
체크 포인트전고점 대비 밸류에이션 갭 축소 속도
논리정부간 MOU와 별개로 국내 SMR 제도 기반이 구체화, MOU 국회보고 이번 주 재개
체크 포인트국회보고 내용에서 협상 타결 가능성을 가늠할 수 있는지 여부
논리정부간 MOU와 별개로 국내 SMR 제도 기반이 구체화되고 있고, MOU 국회보고가 이번 주 재개
체크 포인트국회보고 내용에서 협상 타결 가능성을 가늠할 수 있는지 여부
논리중동 확전 국면에서 방산 수요 기대 확대, 동남아 해군 현대화 수요 지속
관련 뉴스후티 리야드 공습에 따른 지정학 리스크 격상, 필리핀 15억달러 잠수함 수주전, 태국 호위함 서명 유예
체크 포인트필리핀, 태국 수주전의 실제 결과, 유가 급등이 조선(탱커 발주) vs 정유, 항공(원가부담)에 엇갈리게 작용하는지
논리중동 확전 국면에서 방산 수요 기대 확대, 동남아 해군 현대화 수요 지속
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논리유류비, 원유매입비 부담 확대, 지정학 리스크 장기화 시 변동성 지속
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체크 포인트확전 강도, 美 직접 개입 여부
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논리유가 급등이 인플레 재점화→긴축 장기화 경로로 이어질 경우 밸류에이션 부담 확대
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논리판가 전가력이 낮은 업체는 원가 부담이 마진을 훼손할 수 있음
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논리마지막 남은 민영 희토류 대기업까지 국가통제 편입 시 공급 불확실성 확대
관련 뉴스中 국영기업의 성호자원(민영 희토류 대기업) 인수 추진
체크 포인트인수 성사 여부, 국내 산업부 대응 방안
논리마지막 남은 민영 희토류 대기업까지 국가통제 편입 시 공급 불확실성 확대
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체크 포인트인수 성사 여부, 국내 산업부 대응 방안
논리엔화, 일본 증시와 연동되던 수급 흐름이 사흘간 부재, 국내 자체 재료 의존도 상승에 따른 변동성
관련 뉴스도쿄, 오사카거래소 9/21~23 연휴 휴장
체크 포인트9/24 일본 시장 재개 후 갭 반응
논리엔화, 일본 증시와 연동되던 수급 흐름이 사흘간 부재, 국내 자체 재료 의존도 상승에 따른 변동성
관련 뉴스도쿄, 오사카거래소 9/21~23 연휴 휴장
체크 포인트9/24 일본 시장 재개 후 갭 반응
주말(9/19~20) 최대 변수: 후티 반군의 사우디 리야드 본토 공습으로 중동 지정학 리스크가 "확전" 단계로 격상됐다(상세 섹션 1-1). 이는 월요일 아시아, 한국 증시 개장에 유가, 안전자산 흐름을 통해 직접 영향을 줄 수 있는 최대 변수다.
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